天貴所會員或涉龐氏騙局

禍起高收益理財產品

8月20日，據(jù)微博消息，天津貴金屬交易所(簡稱“天貴所”)131號中翊金行(天津)貴金屬經(jīng)營有限公司(簡稱“中翊金行”)和198號天津天盛貴金屬經(jīng)營有限公司(簡稱“天盛貴金屬”)，兩會員單位領導卷款潛逃。其中中翊集團老板于18日突然“跑路”，數(shù)百人聚集公司門口及到政府報案。該公司投資人遍及全國七八個省，數(shù)千人，估計集資不下幾十億。

據(jù)媒體了解到，涉及面如此之廣的事件或許與一款“年收益24%”的理財產品相關。據(jù)稱該產品：“保本保息，按月付息，5萬起步，上不封頂”。一位投資者提供的合同顯示，其投資滿12個月后，可要求公司按固定年收益24%標準回購其投資收益以及返還本金，合同期滿后可返還本金也可續(xù)投。投資期間，公司每月支付上述分解收益。

然而記者發(fā)現(xiàn)，此份合同頗為簡單，只有在第一條規(guī)定甲方的權利和義務時，提到乙方委托甲方作為資產管理人提供貴金屬等投資項目的遴選評估，進行投資決策。這是唯一一處提到了與實體投資項目有關的地方。

但在合同中，并沒有看到具體的項目名稱、規(guī)模和風險擔保等重要信息。對于發(fā)行上述高收益產品的北京隆尊公司，投資人提供的宣傳單中這樣寫道，“中翊集團是一家投資公司，以中翊金行平臺為龍頭，旗下的北京隆尊資產管理有限責任公司成立于2010年1月27日。”

記者調查發(fā)現(xiàn)，大部分受害者簽署的合同都是上述資產管理合同。投資者郭先生告訴記者，2012年就在附近的公園里他看到有人拿著宣傳單來推銷這項業(yè)務，起初他半信半疑，以30%的回報率和北京隆尊簽署了12個月的協(xié)議，投入了5萬元，后來公司業(yè)務員稱如果將金額提高到15萬元，將可以拿到36%的利息，最后總共投入了37萬，已拿到了15萬元的利息了。

風口浪尖當中的天貴所

據(jù)交易中國網(wǎng)報道，從中翊集團的工商注冊信息來看，該公司的兩名股東正是津貴所131號會員中翊金行的董事長和總裁。由于天貴所采取的是“偽做市商”交易模式，允許會員單位可以持有部分客戶頭寸風險敞口，此次老總卷款潛逃事件是否會造成客戶保證金損失尚不得知。如果是中翊集團理財產品出現(xiàn)巨額虧損，有可能導致公司出現(xiàn)資不抵債的狀況。

由于此次事件屬受此發(fā)生，因此該會員單位名下的部分客戶資金是否能否安全取出尚不得知，向天貴所求證，但天貴所分管會員單位的副總手機遲遲無法接通。

此前天貴所已經(jīng)處在風口浪尖當中，其“偽做市商”交易模式據(jù)傳并未獲得國家監(jiān)管層的認可，交易所內部已經(jīng)啟動了清理整頓程序，并要求各個會員單位不要違規(guī)經(jīng)營、不要踩紅線，以圖平穩(wěn)過渡。

有一位與隆尊簽署了200萬以上金額合同的女士提到這樣一個細節(jié)，當她去銀行取錢時，銀行的理財業(yè)務員對她說，“您千萬不要往街口那家中翊集團里投錢。我們銀行發(fā)現(xiàn)他們賬面上每次有現(xiàn)金流入時，很短時間內就成零了，銀行這邊已經(jīng)對他們公司進行監(jiān)控了”。

證監(jiān)會動刀交易所 八成或將關停

中國證監(jiān)會8月15日在舉行的記者會上表示，將用3個月時間，對全國各類交易場所展開集中的現(xiàn)場檢查，重點是貴金屬、文化產權、藝術品及股權類交易場所，以及投訴舉報、媒體負面報導較多的交易場所。

中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會將加大承諾履行的監(jiān)管力度，切實保護中小投資者權益。據(jù)媒體獲悉，證監(jiān)會此輪對于交易所亂象的監(jiān)管力度可能空前，經(jīng)營“貴金屬現(xiàn)貨”的交易場所將被集中清理整頓，此類交易所最后在全國將被砍至20家左右。

據(jù)生意社《中國金屬電子交易市場研究報告》顯示，目前涉及金屬類的200家交易市場中，涉及貴金屬的就達到116家，這116家中大多數(shù)同時涉及黃金、白銀交易，而幾乎每家都涉及了白銀的交易。涉及貴金屬的交易市場及代理商、會員企業(yè)大大小小也不下3000家。

據(jù)媒體報道，截至2014年7月中旬，據(jù)不完全統(tǒng)計，國內在冊各類交易場所總數(shù)為近600家，其中現(xiàn)貨交易場所約260家，自6月初以來，已經(jīng)有超過50家現(xiàn)貨交易所主動或者被迫“暫?！苯灰?。

調查統(tǒng)計，自今年6月初以來，已經(jīng)有分布在天津、河北、河南、江蘇、內蒙古、山東、安徽等多個省份的超過50家交易所發(fā)布了暫停交易的公告，其中以天津居多。部分交易所以“系統(tǒng)升級”為由暫停交易，部分交易所則是因涉嫌詐騙被當?shù)毓膊块T查封。

事實上，早在2012年7月，國務院下發(fā)《關于清理整頓各類交易場所的實施意見》，明確指出，違反下列規(guī)定之一的交易場所及其分支機構，應予以清理整頓。其中包括不得采取集中交易方式進行交易，“集中交易方式”包括集合競價、連續(xù)競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式。

但現(xiàn)貨交易的違規(guī)事件并未因整頓而停止，因缺乏必要監(jiān)管導致風險事件頻發(fā)，尤其是比較普遍的做市商制度。